Fundo norte-americano bilionário lança oferta por small cap brasileira — ação dispara mais de 10% na B3
Gestora Warburg Pincus propõe prêmio de 19,18% sobre o fechamento das ações da Alper (APER3). Entenda o que o fundo viu na corretora de seguros.
A Alper (APER3) é uma das muitas small caps da B3. A empresa de consultoria e corretagem de seguros valia pouco mais de R$ 700 milhões na bolsa antes da abertura do pregão desta quarta-feira (8).
Já a Warburg Pincus figura entre os maiores fundos de investimento do mundo. A gestora norte-americana mantém mais de US$ 83 bilhões sob sua administração. Seu portfólio conta com mais de 250 empresas em dezenas de países.
Minutos antes da abertura do pregão de hoje da B3, as duas empresas entraram para o noticiário corporativo. A Alper anunciou que a Warburg Pincus pretende realizar uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) da companhia.
Iniciada a sessão, APER3 disparou mais de 10% fora do Ibovespa, orbitando a faixa de R$ 40 por ação.
Mas, se levarmos em consideração o prêmio oferecido pela Warburg Pincus pelas ações da Alper, elas podem subir ainda mais no futuro próximo.
Warburg oferece prêmio de 19,18% pela Alper
APER3 chegou ao fim do pregão de ontem a R$ 36,50. No acumulado de 2023, isso já representava uma alta de 41%.
Ao manifestar a intenção de realizar a OPA, a Warburg Pincus disse estar comprometida a pagar R$ 43,50 para adquirir até a totalidade das 19.561.704 ações da seguradora em circulação na bolsa brasileira.
Se isso acontecer, o fundo vai pagar pouco mais de R$ 850 milhões pela Alper.
Trata-se de um prêmio de 19,18% sobre o fechamento da véspera.
O preço, no entanto, pode ser ajustado por eventuais anúncios de distribuição de proventos ou redução de capital pela Alper.
Onde investir em novembro: ações, dividendos, FIIs, BDRs, criptomoedas - Veja indicações gratuitas
Para efetivar a OPA, a Warburg Pincus precisa adquirir pelo menos 50% mais uma ação — para ser mais exato, 9.780.853 ações.
O fundo afirma já contar com a anuência dos detentores de 37,34% do capital da Alper.
A oferta também está condicionada à aprovação dos acionistas e só será retirada ou alterada mediante a ocorrência de uma catástrofe. E não é modo de dizer.
Algumas das condições para revogação ou modificação dos termos da OPA são:
- queda de mais de 15% do Ibovespa em relação a 7 de novembro;
- queda de mais de 15% de APER3 em relação à cotação também em 7 de novembro; e
- envolvimento do Brasil em um conflito internacional ou eclosão de uma guerra civil por aqui;
- outras intercorrências menos trágicas.
Antes de qualquer coisa, porém, é preciso esperar o lançamento do edital, com os termos, condições e prazos definitivos para a oferta.
O que a Warburg Pincus viu na Alper
Diante de tudo isso, fica a pergunta: o que um fundo do tamanho da Warburg Pincus viu em uma small cap da B3?
Com a palavra, a própria Warburg Pincus:
“Após analisar cuidadosamente os fundamentos da Companhia, o seu posicionamento no mercado brasileiro de consultoria e corretagem de seguros e a qualidade com que os seus negócios vêm sendo conduzidos ao longo dos últimos anos, entendemos que a Oferta está alinhada à estratégia global de investimento da Warburg Pincus LLC”.
Este é o trabalho da gestora norte-americana de private equity: comprar participações em empresas com o objetivo de vendê-las com lucro no futuro.
A Warburg Pincus já foi responsável por investir e depois levar à bolsa empresas como a Petz (PETZ3).
O que não é comum é acontecer o caminho contrário, ou seja, um fundo fazer uma oferta pelo controle de uma empresa listada.
Para quem entende do mercado de capitais, esse costuma ser um sinal (mais um) de que a bolsa brasileira está barata.
Compartilhe
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) limita ganhos do Ibovespa; dólar cai a R$ 5,10 e recua mais de 1% na semana
RESUMO DO DIA: Como uma montanha-russa, o Ibovespa iniciou a semana em alta com a ata do Copom que aliviou, momentaneamente, o temor dos investidores. Mas Petrobras (PETR4) roubou a cena com a demissão repentina de Jean Paul Prates da presidência da estatal. Com isso, o Ibovespa termina a última sessão da semana em baixa […]
Bolsa hoje: Ibovespa se recupera do tombo de Petrobras (PETR4) e fecha em alta; dólar cai a R$ 5,13
RESUMO DO DIA: Após um dia de tensão por conta das mudanças na Petrobras (PETR4), o Ibovespa conseguiu conter as perdas embalado pelas máximas em Wall Street. O principal índice da bolsa brasileira terminou a sessão com alta de 0,20%, aos 128.283 pontos. O dólar fechou a R$ 5,13, com baixa de 0,13% no mercado […]
Nas alturas: Dow Jones ultrapassa os 40 mil pontos pela primeira vez na história
Quando começou a operar, Dow Jones era composto apenas por 12 ações. Hoje, o índice tem ações das 30 maiores empresas dos Estados Unidos
De malas prontas: Presidente e dois membros do conselho da CVC (CVCB3) renunciam; ações caem mais de 7% na B3
Valdecyr Maciel Gomes renunciou ao cargo depois de três anos na função; movimentação acontece uma semana após balanço do primeiro trimestre
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) rouba as atenções e Ibovespa fecha em queda em dia de NY nas máximas; dólar sobe a R$ 5,13
RESUMO DO DIA: Sinal vermelho para os mercados: a repentina demissão de Jean Paul Prates da presidência da Petrobras (PETR4) pegou os investidores de surpresa e as atenções se voltaram para os desdobramentos da mudança no comando da companhia. Dado o peso de Petrobras no principal índice da bolsa brasileira, o Ibovespa terminou o pregão […]
Opções de venda de ações da Petrobras (PETR4) disparam mais de 1000% com ruído em torno da demissão de CEO
Investidores com posições em opções de venda de ações da Petrobras lucram com o estrago provocado pelo anúncio da saída de Jean Paul Prates
Magda Chambriard vai virar a Petrobras (PETR4) de ponta-cabeça? Veja o que pensa a indicada de Lula para suceder Prates
Compilamos as opiniões da Magda Chambriard sobre os investimentos, os dividendos e o futuro da Petrobras
Prates não sai sozinho: Petrobras (PETR4) anuncia demissão de CFO e nomeia presidente interina
A estatal confirmou Clarice Coppetti, atual diretora executiva de assuntos corporativos, como presidente interina
O que fazer com as ações da Petrobras (PETR4) agora? Saiba se é hora de vender ou se a queda abriu oportunidade
O ruído em torno da saída de Jean Paul Prates na presidência da estatal já custou a perda de mais de R$ 60 bilhões em valor de mercado
Bolsa hoje: Ibovespa avança com ata do Copom, enquanto dólar cai a R$ 5,13; Hapvida (HAPV3) e Natura (NTCO3) chamam atenção após balanços
RESUMO DO DIA: Dizem que para toda pergunta há uma resposta. Pois bem, o mercado finalmente recebeu a sua hoje, com a divulgação da ata do Copom, após a decisão dividida sobre o corte de 0,25 ponto percentual na taxa Selic. No documento, a explicação foi resumida por uma decisão “técnica”, nada além disso. Afastando […]
Leia Também
-
Volta da febre das “meme stocks”: GameStop cai quase 20% em um único pregão, mas fecha semana com ganhos de 23%
-
Óleo no chope da bolsa: como ficam seus investimentos após mais uma intervenção na Petrobras (PETR4)
-
Justiça de SP suspende embargo das obras do principal projeto da JHSF (JHSF3) após mais de um mês de paralisação
Mais lidas
-
1
Vale (VALE3), BHP e Samarco fazem nova proposta de R$ 127 bilhões para compensar tragédia em Mariana, mas acordo não deve evoluir agora
-
2
8 maneiras de aumentar a sua restituição do imposto de renda na declaração de IR 2024
-
3
Justiça de SP suspende embargo das obras do principal projeto da JHSF (JHSF3) após mais de um mês de paralisação
