Eletrobras (ELET3) entra com pedido de oferta de ações para privatização de até R$ 35 bilhões; papéis recuam mais de 1%
Se tudo correr bem para o governo, a privatização da Eletrobras estará concretizada ainda na primeira quinzena de junho
A megaoferta de ações que marcará a privatização da Eletrobras (ELET3) já tem data marcada. A operação poderá movimentar até R$ 35 bilhões, com base nas cotações de fechamento das ações ontem e caso sejam vendidos todos os lotes.
A oferta da Eletrobras será inicialmente de 697.476.856 ações. A maioria dos recursos (R$ 26,7 bilhões) irá para o caixa da companhia e outros R$ 3 bilhões irão para o governo, que venderá 69.801.516 papéis da BNDESPar.
Dependendo da demanda do mercado, a operação ainda pode contar com a venda de um lote suplementar equivalente a 15% do total de ações.
A emissão das novas ações e a venda dos papéis da BNDESPar vai diluir a participação da União na estatal para menos de 50%. Se tudo correr bem para o governo, a privatização da Eletrobras estará concretizada ainda na primeira quinzena de junho.
O período de reserva para os investidores interessados em comprar as ações da Eletrobras vai de 3 a 8 de junho. A definição do preço por ação acontece em 9 de junho, e o início das negociações dos papéis começa no dia 13.
Por mais que uma "inundação" de ações ELET3 esteja a caminho, o mercado teve uma reação ligeiramente positiva ao avanço na privatização da Eletrobras: por volta de 11h desta sexta-feira (27), os papéis ON da companhia operavam em alta de 0,48%, a R$ 44,21.
O otimismo, no entanto, não durou muito e as ações ELET encerraram o dia com queda de 1,23%, cotadas a R$ 43,46.
Eletrobras (ELET3): como era — e como pode ficar
Em termos de estrutura, a União detém hoje 51,8% das ações ordinárias da Eletrobras (ELET3); o BNDESPar é dono de outros 16,8% e fundos do governo possuem mais 3,62% — a soma das partes é de pouco mais de 72%. O restante está em livre circulação no mercado, diluído entre os acionistas minoritários.
Os papéis ON, por sua vez, são 82,15% do capital social da Eletrobras; as ações PNB (ELET6) respondem pelos 17,85% restantes — mas, nesse caso, a União e o BNDESPar são donos de apenas 13,2% dos ativos.
Considerando todo o capital social da Eletrobras, a União é dona de 42,57% da empresa; BNDES e BNDESPar, juntos, detém outros 16,14% — a soma dessas partes, assim, corresponde a 58,71% e caracteriza o controle estatal da companhia.
Mas e se a oferta de ações for bem sucedida, com a emissão de novos papéis e a venda de parte dos papéis detidos pelo BNDESPar? Bem, há dois casos a serem analisados — com e sem o lote suplementar, equivalente a 15% do volume original planejado pela Eletrobras.
Caso 1: sem o lote suplementar
- União: 34,85% das ações ELET3, 30,41% do capital social total
- BNDES/BNDESPar: 7,64% das ações ELET3, 8,36% do capital social total
- Livre circulação no mercado: 52,09% das ações ELET3, 55,13% do capital social total
Caso 2: com o lote suplementar
- União: 33,05% das ações ELET3, 29,02% do capital social total
- BNDES/BNDESPar: 7,25% das ações ELET3, 7,97% do capital social total
- Livre circulação no mercado: 56,46% das ações ELET3, 58,84% do capital social total
Ou seja: mesmo se o lote suplementar não for colocado à venda, o governo deixará de ser o controlador da Eletrobras — em ambos os cenários, mais de 50% do capital social da companhia estará em livre circulação no mercado, caracterizando a pulverização do controle e a diluição da União e do BNDES/BNDESPar.
Eletrobras (ELET3): uso dos recursos
Além da privatização em si, a oferta de ações da Eletrobras será útil para encher os cofres da companhia — estamos falando de mais de R$ 26 bilhões, de acordo com o fechamento da última quinta (26). E o que a empresa pretende fazer com todo esse dinheiro?
Segundo as informações contidas no prospecto da operação, todos os recursos levantados servirão para quitar os compromissos referentes aos contratos de concessão de geração elétrica. Ao todo, 22 usinas serão devidamente enquadradas: oito de Furnas, três da Eletronorte e 11 da Chesf.
Vale lembrar, no entanto, que o preço da oferta ainda não foi fechado — ele será definido após um processo de coleta de intenções junto aos interessados. Sendo assim, a depender da demanda, o valor final pode ser maior ou menor que o da cotação de referência; um aumento ou redução de R$ 1,00 no preço por ação implica num impacto de cerca de R$ 626 milhões no montante final.
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) limita ganhos do Ibovespa; dólar cai a R$ 5,10 e recua mais de 1% na semana
RESUMO DO DIA: Como uma montanha-russa, o Ibovespa iniciou a semana em alta com a ata do Copom que aliviou, momentaneamente, o temor dos investidores. Mas Petrobras (PETR4) roubou a cena com a demissão repentina de Jean Paul Prates da presidência da estatal. Com isso, o Ibovespa termina a última sessão da semana em baixa […]
Bolsa hoje: Ibovespa se recupera do tombo de Petrobras (PETR4) e fecha em alta; dólar cai a R$ 5,13
RESUMO DO DIA: Após um dia de tensão por conta das mudanças na Petrobras (PETR4), o Ibovespa conseguiu conter as perdas embalado pelas máximas em Wall Street. O principal índice da bolsa brasileira terminou a sessão com alta de 0,20%, aos 128.283 pontos. O dólar fechou a R$ 5,13, com baixa de 0,13% no mercado […]
Nas alturas: Dow Jones ultrapassa os 40 mil pontos pela primeira vez na história
Quando começou a operar, Dow Jones era composto apenas por 12 ações. Hoje, o índice tem ações das 30 maiores empresas dos Estados Unidos
De malas prontas: Presidente e dois membros do conselho da CVC (CVCB3) renunciam; ações caem mais de 7% na B3
Valdecyr Maciel Gomes renunciou ao cargo depois de três anos na função; movimentação acontece uma semana após balanço do primeiro trimestre
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) rouba as atenções e Ibovespa fecha em queda em dia de NY nas máximas; dólar sobe a R$ 5,13
RESUMO DO DIA: Sinal vermelho para os mercados: a repentina demissão de Jean Paul Prates da presidência da Petrobras (PETR4) pegou os investidores de surpresa e as atenções se voltaram para os desdobramentos da mudança no comando da companhia. Dado o peso de Petrobras no principal índice da bolsa brasileira, o Ibovespa terminou o pregão […]
Opções de venda de ações da Petrobras (PETR4) disparam mais de 1000% com ruído em torno da demissão de CEO
Investidores com posições em opções de venda de ações da Petrobras lucram com o estrago provocado pelo anúncio da saída de Jean Paul Prates
Magda Chambriard vai virar a Petrobras (PETR4) de ponta-cabeça? Veja o que pensa a indicada de Lula para suceder Prates
Compilamos as opiniões da Magda Chambriard sobre os investimentos, os dividendos e o futuro da Petrobras
Prates não sai sozinho: Petrobras (PETR4) anuncia demissão de CFO e nomeia presidente interina
A estatal confirmou Clarice Coppetti, atual diretora executiva de assuntos corporativos, como presidente interina
O que fazer com as ações da Petrobras (PETR4) agora? Saiba se é hora de vender ou se a queda abriu oportunidade
O ruído em torno da saída de Jean Paul Prates na presidência da estatal já custou a perda de mais de R$ 60 bilhões em valor de mercado
Bolsa hoje: Ibovespa avança com ata do Copom, enquanto dólar cai a R$ 5,13; Hapvida (HAPV3) e Natura (NTCO3) chamam atenção após balanços
RESUMO DO DIA: Dizem que para toda pergunta há uma resposta. Pois bem, o mercado finalmente recebeu a sua hoje, com a divulgação da ata do Copom, após a decisão dividida sobre o corte de 0,25 ponto percentual na taxa Selic. No documento, a explicação foi resumida por uma decisão “técnica”, nada além disso. Afastando […]
Leia Também
-
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) limita ganhos do Ibovespa; dólar cai a R$ 5,10 e recua mais de 1% na semana
-
Bolsa hoje: Ibovespa se recupera do tombo de Petrobras (PETR4) e fecha em alta; dólar cai a R$ 5,13
-
Bolsa hoje: Petrobras (PETR4) rouba as atenções e Ibovespa fecha em queda em dia de NY nas máximas; dólar sobe a R$ 5,13
Mais lidas
-
1
8 maneiras de aumentar a sua restituição do imposto de renda na declaração de IR 2024
-
2
A Petrobras (PETR4) desabou mais uma vez: surge uma barganha na bolsa com dividendos bilionários?
-
3
O que fazer com as ações da Petrobras (PETR4) agora? Saiba se é hora de vender ou se a queda abriu oportunidade