Selic vai a 10,75%, mas Ibovespa continua caindo; analista explica o movimento e diz que ainda há oportunidades de lucro com ‘Kit Brasil’
Segundo Matheus Spiess, fatores internos e externos continuam pressionando o Ibovespa, apesar de uma Selic menor
![bolsa brasileira ações ibovespa investimentos weg wege3 eletrobras elet6 itau itub4](https://media.seudinheiro.com/uploads/2023/10/bolsa-brasileira-acoes-715x402.jpg)
Na última quarta-feira (20) aconteceu a segunda reunião do Copom em 2024. E o colegiado decidiu por mais uma redução de 0,50 p.p. na taxa básica de juros.
A decisão de levar a Selic a 10,75% ao ano não foi uma grande surpresa para os mercados. O curioso mesmo foi que, durante a quinta-feira (21), o Ibovespa operava em queda e fechou o pregão negativo em 0.75%.
Aliás, desde que o Banco Central deu início ao ciclo de corte de juros, esperava-se uma reação mais positiva dos ativos de risco brasileiros. Entretanto, mesmo após seis cortes consecutivos na taxa Selic, o Ibovespa cai 4% no ano.
Nesse cenário, a pergunta que fica é:
O que está segurando o Ibovespa?
Na edição especial do Giro do Mercado desta quinta-feira (21), o analista da Empiricus Research, Matheus Spiess apontou que alguns fatores contribuem para o desempenho aquém das expectativas nos ativos de risco em 2024:
1. Ruídos do governo
Entre os fatores internos citados pelo analista está a postura do governo. A interferência na distribuição dos dividendos da Petrobras (PETR4), a expansão dos gastos, bem como as falas do presidente têm causado muitos ruídos que acabam aumentando a percepção de risco em relação à Bolsa.
2. Resgates de fundos de investimento
Matheus explica que, com a Selic batendo nos 13,75% ao ano, como aconteceu neste último ciclo de alta dos juros, houve uma “sangria" nos fundos de investimento.
Com isso, os investidores institucionais precisaram se desfazer de suas posições na bolsa para honrar os resgates de seus investidores.
O analista aponta que com a queda da Selic esses resgates diminuíram, mas ainda não acabaram pois os juros continuam altos, mesmo que o novo patamar seja de 10,75% ao ano.
Na prática, isso significa que os fundos de investimento ainda estão vendendo mais do que comprando ações, o que contribui para a queda do Ibovespa.
3. Saída dos investidores estrangeiros
Spiess também destacou fatores externos que têm contribuído para o desempenho fraco da bolsa brasileira, como por exemplo a saída do capital estrangeiro.
Assim como no Brasil, nos últimos dois anos outros países elevaram os juros. Nos Estados Unidos a taxa vem sendo mantida entre 5,25% e 5,50% desde julho de 2023.
Diante disso, os yields dos Treasuries de 10 anos (títulos do tesouro americano) estão oferecendo prêmios de 4,3% ao ano.
Essa dinâmica acaba fazendo com que os investidores estrangeiros deixem o Brasil, Afinal, se eles podem ter retorno de quase 5% ao ano, no ativo mais seguro do mundo e em dólar, por que se arriscar em um mercado emergente como o do Brasil?
4. O boom da IA e ações de growth
Um dos fatores que costuma atrair investidores internacionais para os mercados emergentes são ações de growth (crescimento). Ou seja, ativos que podem entregar valorizações exponenciais no curto espaço de tempo.
Contudo, com o boom das empresas de tecnologia e especialmente de inteligência artificial, o analista aponta que, neste momento, as melhores oportunidades estão nos EUA.
Spiess explica que nesse cenário, o custo de oportunidade acaba sendo mais um motivo para o investidor estrangeiro deixar a bolsa brasileira.
A junção de todos esses fatores é o que pode estar atrapalhando a bolsa de engatar em um primeiro momento, aponta o analista acredita. Contudo, ele continua defendendo a tese de que vale a pena apostar no ‘Kit Brasil’ para os próximos 12 meses.
‘Kit Brasil’: 10 ações para buscar lucro na bolsa brasileira
Em algumas ocasiões, os analistas da Empiricus Research reforçaram que, além dos fatores externos, o padrão de queda do Ibovespa nos meses seguintes ao início do ciclo de cortes é um comportamento que já aconteceu em outros períodos.
Veja só a imagem abaixo, ela mostra o desempenho do Ibovespa em 10 ciclos de queda da Selic entre 1999 e 2020.
Em todos os ciclos, é possível observar o comportamento da bolsa em um período de 12 meses antes dos cortes e até 24 meses após o início do afrouxamento da economia.
Perceba que, na coluna do mês seguinte ao início do ciclo de cortes na Selic, o Ibovespa teve desempenho médio negativo em 2%. Contudo, avaliando a faixa dos 12 meses o retorno médio do Ibovespa é de 21%.
Por esse motivo, Matheus Spiess reforça que a expectativa para os próximos 12 meses ainda é positiva. Além do histórico da Bolsa, o analista enxerga outros pontos positivos como gatilho: balança comercial favorável, crescimento do PIB e o mercado de trabalho ativo.
Ele reforça que não será um passeio no parque. Ou seja, haverá altos e baixos ao longo do caminho e a carteira do investidor precisa estar preparada para atravessar esses períodos.
Assim, o analista considera que o investidor terá a chance de buscar lucro investindo no que ele chamou de “Kit Brasil”. São ações de qualidade, de diferentes setores, inclusive aquelas beneficiadas pelo ciclo de juros.
Nesse sentido, a Empiricus Research, selecionou as 10 melhores ações para investir e buscar valorização agora.
O melhor de tudo é que você pode ter acesso a carteira completa de graça. A Empiricus, empresa do Grupo BTG, está oferecendo como cortesia o relatório completo com as 10 ações para comprar agora.
Clique no link abaixo para acessar.
“Reação exagerada”: analista explica por que ainda compensa investir na Meta (M1T434)
Segundo Enzo Pacheco, da Empiricus Research, a empresa é uma das melhores para se ter na carteira no momento
Trading noturno ganha espaço e possibilita lucro médio de +R$ 300 operando depois que a B3 fecha; entenda
Ferramenta Night Trade do profissional Leo Nonato oferece uma nova abordagem para operar após o expediente; saiba como testar
Alemanha perdeu mais de US$120 milhões com Bitcoin e prejuízo pode ser ainda maior; veja quem pode se dar bem nessa
Segundo especialista, momento pode ser de compra desses mesmos ativos, com potencial de geração de riqueza para o investidor
Ensinar investidores a alcançar lucro médio de R$ 2 mil por dia com day trade: essa é a meta do projeto da Empiricus com o Ogro; entenda
Casa de análise se juntou ao trader para desmistificar as operações de curto prazo e mostrar que é possível ganhar dinheiro com elas
Tesla (TSLA34) está cara e analista prefere outras 10 ações para investir no momento; veja quais
“Difícil encontrar justificativa para o valuation atual da Tesla”, afirma analista; confira outras recomendações
Empresa pouco conhecida cresceu mais que a Nvidia nos últimos 4 anos; o segredo dessa alta pode ser o mesmo que te deixará milionário
Ativos com alto potencial de ganhos no curto prazo ajudaram empresa e formam novos milionários diariamente
Trump presidente pode acionar ‘gatilho’ para ação de saúde disparar – vale a pena investir com ameaça de Kamala Harris?
Esta ação de saúde já disparou 230% em 5 anos e possível decisão de Donald Trump na presidência poderia favorecer papel; saiba qual é e se vale comprar
Ganho médio diário de R$ 334 no mercado de Bitcoin? Acesse o Night Trade, nova estratégia lançada pela Empiricus
Lançamento em parceria com o especialista no mercado financeiro Leo Nonato acontece dia 05 de agosto; inscreva-se gratuitamente
ETFs de Ethereum: ‘só é preciso 32% da captação dos ETFs de Bitcoin para o ETH atingir o all time high esse ano’
ETFs de Ethereum passaram a ser negociados nos EUA na última terça-feira e analista comenta o que esperar deste novo ativo e como se posicionar; confira
Diante de ‘gatilho’ que pode ser disparado em 7 dias, ‘seguimos sem compreender quem está pessimista com o mercado’ de criptomoedas; veja ativos que podem gerar o primeiro R$ 1 milhão
Segundo especialista da Empiricus, não há razão para os investidores estarem desanimados, pois o mercado de criptomoedas está prestes a disparar