‘É uma ótima hora para colocar o pé no mercado de renda variável’: veja como rebalancear a carteira com a queda da Selic

“A mamata de mais de 1% ao mês sem correr riscos é algo que está com o prazo limitado”. Essa foi a avaliação do analista da Empiricus Research, Ruy Hungria, sobre o retorno dos títulos de renda fixa diante do ciclo de queda da Selic.

Atualmente, a taxa básica de juros está em 11,25% ao ano, mas, de acordo com o último Boletim Focus (27), o mercado já projeta uma Selic de 9% no final de 2024. 

Esse movimento de queda dos juros representa um alívio para os consumidores e a economia em geral. 

Contudo, os investidores acostumados com os ganhos de dois dígitos da renda fixa nos últimos anos vão precisar buscar outras alternativas se quiserem continuar recebendo bons retornos. 

Nesse cenário, Hungria aponta que a saída é começar a “colocar o pé na renda variável”, mais especificamente em ações pagadoras de dividendos. 

Dividendos: a ‘porta de entrada’ para a renda variável

Com a Selic a 11,25% ao ano, ainda é possível encontrar títulos de renda fixa oferecendo retornos de 12% ao ano, o que é muito bom considerando que o risco desses ativos, na média, é bem menor que o da renda variável. 

Entretanto, para a próxima reunião do Copom no dia 20 de março, bem como para a reunião seguinte, já temos dois cortes contratados para a taxa básica de juros. 

Isso significa que, se o Banco Central mantiver o ritmo de queda de 0,50 p.p., teremos uma Selic a 10,25% ao ano já no início de maio. 

Com isso, os títulos da renda fixa tendem a perder a atratividade. 

Diante disso, o analista sugere que este é o melhor momento para o investidor rebalancear a carteira. Especialmente aqueles com grande parte do capital aplicado em renda fixa. 

Ruy Hungria salienta que, apesar da queda da Selic, ainda é necessário manter uma diversificação de ativos, ou seja, a renda fixa ainda precisa ocupar uma fatia do seu portfólio. 

Mas ao mesmo tempo o investidor precisa se preparar para “aproveitar melhor esse ciclo de queda de juros”. Acontece que, se por um lado o corte da Selic tende a reduzir o retorno da renda fixa, por outro lado as ações podem decolar. 

Nesse cenário, o analista aponta que “o investimento em ações que pagam dividendos tende a ser a porta de entrada para o investidor que está entrando em renda variável agora.”

Por que começar investindo em ações pagadoras de dividendos?

Ruy explica que, em geral, as pagadoras de dividendos são ações de empresas grandes, consolidadas e com boa geração de caixa.

Ele ainda destaca que, apesar de serem empresas que também sofrem os impactos do cenário macroeconômico, não são empresas cíclicas e nem “extremamente voláteis”. 

Ou seja, por mais que o risco de investir em renda variável seja maior que o da renda fixa, ao optar por ações pagadoras de dividendos o investidor estará escolhendo ativos menos arriscados. 

Além disso, o analista aponta que o compromisso dessas empresas em pagar dividendos com uma certa periodicidade acaba trazendo uma certa segurança para o investidor. 

“A carteira de dividendos acaba cumprindo um papel de uma renda variável um pouco mais segura, mas que consegue se aproveitar de uma boa melhora de mercado”, aponta Hungria. 

Por isso ele acredita que todo investidor deveria ter uma carteira de dividendos em seu portfólio. Mas, já vou adiantando que não é qualquer ação pagadora de proventos que vale a pena investir. 

Na visão de Ruy Hungria, neste momento 5 ações têm maior potencial para entregar bons dividendos ao investidor em março. 

Carteira de dividendos: conheça gratuitamente as 5 melhores ações para investir em março

Dentre as recomendações deste mês, o analista destaca a inclusão da Cyrela (CYRE3). A construtora é para Hungria a melhor empresa do segmento imobiliário, conta com uma gestão competente e histórico superior aos seus pares. 

Além disso, pensando nos dividendos, o analista aponta que a companhia tem um balanço sólido que lhe permite distribuir proventos aos seus acionistas.  

Outro ponto que pode favorecer as ações da companhia seria a melhora nos dados da inflação. Em um cenário mais positivo, empresas como a Cyrela tendem a se beneficiar. Pois, nesse ambiente os consumidores podem considerar investir em imóveis, que é o negócio da construtora. 

Contudo, a Cyrela (CYRE3) não é a única recomendação deste mês Além dela o analista selecionou outros 4 ativos para buscar dividendos em março.

Além dos dividendos, entre as 5 ações selecionadas pelos analistas, o investidor ainda poderá comprar papéis que estão baratos e têm potencial de valorização. Ou seja, existe a possibilidade de buscar lucros de duas formas com as mesmas ações.

O melhor de tudo é que você vai poder conhecer as recomendações e a tese de investimento de cada uma delas de graça. A Empiricus Research, empresa do Grupo BTG, está liberando este conteúdo como uma cortesia. 

Assim, clicando neste link ou no botão abaixo você poderá ter acesso ao ticker das ações para buscar dividendos agora.