BC pode diminuir ritmo de corte da Selic após IPCA acima do esperado? Analista recomenda carteira de renda fixa que está pagando até IPCA + 6,51%
IPCA de janeiro subiu 0,42% e decepcionou o mercado, mas segundo analista, há boas oportunidades de lucro na renda fixa com títulos atrelados à inflação; saiba quais são
O Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de janeiro foi divulgado na manhã da última quinta-feira (8), pelo IBGE.
O indicador oficial de inflação no país subiu 0,42% em janeiro, uma desaceleração em relação aos 0,56% de dezembro. No acumulado dos últimos 12 meses, a inflação recuou para 4,51%.
Embora tenha ocorrido uma desaceleração em relação ao mês anterior, o índice veio acima das expectativas do mercado – que eram de 0,34% em janeiro – e o acumulado voltou a superar o teto da meta de inflação para 2024.
O Boletim Focus mais recente mostra que, até o fim de 2024, a estimativa é de que o IPCA chegue a 3,81% e a casa de análise Empiricus Research tem a expectativa de que o índice alcance 3,5% neste ano.
Para a analista Laís Costa, especialista em renda fixa na casa de research, o IPCA de janeiro não foi uma boa notícia. Além do número ter sido acima do esperado pelo mercado, a composição também pode preocupar, segundo a analista. Isso porque um dos destaques negativos foi o núcleo de serviços adjacentes:
“Esse grupo é a coluna vertebral da inflação. O Banco Central toma muito cuidado antes de tomar decisões de afrouxamento monetário quando tem uma dinâmica que não aponta para uma inflação comportada de serviços. Portanto, a leitura de fato não foi boa.
Se os dados de serviços continuarem pressionados, o Banco Central pode desacelerar o ‘pace’ de queda da Selic no final do semestre”, afirmou no programa Giro do Mercado.
Ainda assim, para a analista, o cenário atual é uma oportunidade para investir em ativos de longo prazo atrelados à inflação:
“A gente continua gostando de títulos IPCA+ com vencimento de 3 a 5 anos. Primeiro porque o Banco Central continua cortando juros. Essa queda da taxa deve continuar beneficiando esses ativos atrelados ao IPCA.
A gente também gosta porque se tiver um pouco mais de inflação no período, esses títulos também vão corrigir a inflação e qualquer compressão desse juro real acaba sendo benéfica para esses títulos. A gente está muito confiante para esses ativos de risco de renda fixa que são mais apimentados que os pós fixados”, disse.
CONHEÇA OS MELHORES TÍTULOS DE RENDA FIXA PARA INVESTIR AGORA (É DE GRAÇA)
Em outras palavras, na opinião de Laís, existe uma boa “gordura” para capturar nestes investimentos pensando no longo prazo por dois principais motivos:
- A possibilidade de “travar” um bom prêmio acima da inflação nos títulos que estão sendo oferecidos agora, em que as projeções de inflação estão baixas.
Isso faz com que, em uma eventual alta do IPCA – o que é possível visto o histórico inflacionário do Brasil –, o investidor tenha um percentual de retorno protegido da inflação.
- Possíveis ganhos na marcação a mercado, que é a oscilação dos ativos de renda fixa.
A marcação a mercado, com cautela, pode ser usada a favor do investidor de um título IPCA+. Você pode ter visto que, em janeiro, os títulos do Tesouro Direto atrelados à inflação tiveram performance de até -5%.
Usando o Tesouro IPCA+ 2045 como exemplo, isso aconteceu porque a taxa acima da inflação oferecida pelos novos títulos emitidos começou o ano em 5,6% e encerrou janeiro em 5,74%. Quem comprou antes, sofreu uma “desvalorização” do título. Mas o contrário também pode ocorrer.
Comprando um título IPCA+ agora, em que as perspectivas de inflação estão baixas e as taxas acima da inflação altas, é possível vendê-lo por um preço maior no longo prazo quando o IPCA subir e os novos títulos tiverem rendimentos reais menores. Ou seja, funciona como uma valorização desse ativo de renda fixa.
QUER CONHECER OS 4 MELHORES TÍTULOS IPCA+ PARA INVESTIR AGORA? VEJA RELATÓRIO GRATUITO AQUI
Tesouro Direto está remunerando em até IPCA + 5,72%, mas estes títulos ‘premium’ têm taxas ainda maiores
Para ter ideia do potencial desses ativos, veja as taxas oferecidas nesta sexta-feira (9) pelos títulos do Tesouro IPCA+:
Os títulos do Tesouro estão pagando até 5,72% ao ano acima da inflação. Trata-se de um valor atrativo, mas veja bem: é possível ganhar ainda mais do que isso em outros produtos de renda fixa.
No mercado, existe um grupo de ativos de renda fixa pouco conhecido pelos investidores comuns, mas que costuma remunerar bem acima da média. Estamos falando de investimentos que podem pagar até IPCA + 6,51% ao ano.
Ou seja, considerando a expectativa da Empircus Research para o IPCA em 2024, de 3,5%, esses ativos podem render cerca de 10% ao ano – acima do patamar de 9% ao ano esperado para a Selic até o final de 2024.
Vale lembrar também que, dado o histórico inflacionário do país, ao longo dos anos é possível que esse retorno anual seja ainda maior com uma eventual alta do IPCA.
E, além do potencial de gerar bons lucros, esses títulos de renda fixa recomendados têm um ponto positivo adicional que não há no Tesouro Selic: são isentos de Imposto de Renda.
Pensando nisso, Laís Costa selecionou 4 títulos que, para ela, são os melhores para investir em fevereiro. Dê uma olhada no rendimento estimado para cada um deles:
Perceba que esses títulos têm duração acima de 3 anos, como a analista defende que são os melhores prazos para ativos IPCA+ no cenário atual.
E a boa notícia é que qualquer investidor interessado em ter bons ativos em carteira pode acessar esse material gratuitamente.
Isso porque a Empiricus Research, uma empresa do Grupo BTG, está liberando a carteira com indicações para fevereiro como cortesia. Portanto, nem um centavo será cobrado para ter acesso às recomendações.
Veja bem: você não tem absolutamente nada a perder conhecendo esses 4 ativos. O relatório é totalmente gratuito e você pode embolsar bons resultados com as informações que vai encontrar. Basta acessar este link ou o botão abaixo e seguir as instruções:
CARTEIRA GRATUITA: OS 4 MELHORES TÍTULOS DE RENDA FIXA PARA FEVEREIRO – ATIVOS PODEM PAGAR ATÉ IPCA + 6,51%
Ele ‘namorou’ a Petrobras mas preferiu não se arriscar – agora o jogo muda?
Empresa toma decisão de distribuir parte dos dividendos extraordinários e agrada mercado
‘Para ser rico é preciso ter pelo menos 6 fontes de renda. Eu estou te dando 11’: saiba como acessar estratégia para busca viver de renda passiva
A estratégia de investimentos conta com três metas de curto, médio e longo prazo e é possível começar com pouco dinheiro; saiba mais
Empiricus Educação lança curso gratuito sobre investimento em ouro e dólar
Principal objetivo é mostrar a investidores alternativas simples para proteger o patrimônio com poucos cliques
MP de Lula prejudicou Auren (AURE3), Engie (EGIE3) e Eletrobras (ELET3)? Saiba se ainda vale a pena investir no setor elétrico
MP 1.212/2024 prorroga por três anos subsídios para que projetos renováveis tenham desconto nas tarifas de transmissão, o que, segundo analista, traz desequilíbrio para o setor elétrico
Ibovespa ainda tem esperança: na contramão do pessimismo do mercado, gestor diz que índice pode chegar a 170 mil pontos – veja outras ‘previsões’
Gestor diz o que esperar para o Ibovespa, Bitcoin, ações americanas, preço do petróleo, taxas de juros e mais; veja como ‘calibrar’ seus investimentos para os próximos meses
Seu primeiro FII para viver de renda: por que este fundo imobiliário é fundamental para buscar renda passiva
Ativo está em lista de fonte de renda tradicional, mas plano completo com meta de R$ 10 mil mensais no longo prazo conta com 11 produtos distintos
Enquanto Petrobras (PETR4) libera dividendos ‘travados’, junior oils chamam atenção de investidores; o que vale mais a pena?
Dividendos extraordinários estão retidos desde março; confira outras opções para investir agora
Balanço ‘agridoce’ para Zuckerberg? Analista que havia apostado em Meta (M1TA34) vê ações da empresa caindo e toma decisão; confira
Projeções mais contidas da Meta para os próximos trimestres colocam otimismo de analista à prova -e agora?
Empresário brasileiro desenvolve ferramenta que pode multiplicar investimento em até 285%; veja como acessar
Você pode ‘copiar e colar’ os resultados do trader que já transformou R$ 5.000 em R$ 19.250, mesmo sem nenhuma experiência
Não era o Halving: principal ‘gatilho’ para a alta do Bitcoin ainda deve ser disparado
Embora a criptomoeda mais famosa do mundo tenha subido mais de 43% no acumulado do ano, há espaço para mais valorizações, segundo especialistas