Para ter sucesso nos investimentos, é preciso fugir das armadilhas da mente – É o que mostra o livro “A arte de pensar claramente”, de Rolf Dobelli
Compreender como o nosso cérebro funciona no processo de tomada de decisões é essencial para ter mais assertividade na vida financeira e nos investimentos.
![](https://media.seudinheiro.com/uploads/2021/12/Design-sem-nome-17-715x402.jpg)
Ao gerenciar a sua vida financeira e investir, é natural achar que você realmente está no controle e que busca sempre fazer as melhores escolhas, afinal ninguém quer desperdiçar ou perder dinheiro em coisas que não fazem sentido – muito pelo contrário. No entanto, esse é um desafio maior do que parece, pois existe uma vulnerabilidade que é cair nas armadilhas da sua própria mente.
As emoções e os vieses cognitivos fazem com que a racionalidade não seja completa nas tomadas de decisão. Este é o campo de estudo das finanças comportamentais que ganha força.
É sempre interessante ficar por dentro dessa temática, acompanhando notícias e pesquisas. Há uma infinidade de livros interessantes também, mas entre eles, tem um que sempre fica muito a mão, bem à vista na minha estante, pois volta e meia, eu gosto de revisitá-lo para consultar alguns tópicos. Estou falando de “A arte de pensar claramente”, escrito pelo autor suíço Rolf Dobelli (Editora Objetiva).
Formado em filosofia e administração de empresas, Dobelli é escritor, empresário, fundador das instituições Edge Foundation e World Minds, que reúne líderes políticos, líderes empresariais e representantes da academia para discutir e pesquisar sobre inovações tecnológicas, empreendedorismo, transformações na sociedade e políticas públicas. Ele teve intensa carreira no meio corporativo e foi diretor do grupo Swissair.
Insights com Taleb
Segundo ele, foi a partir de um encontro com Nassim Taleb, matemático estatístico e um dos maiores pensadores do setor financeiro, autor de “A Lógica do Cisne Negro” e “Antifrágil”, que ele decidiu mergulhar profundamente nas finanças comportamentais, o que culminou em sua obra.
Leia Também
Paulo Guedes tem um sopro de esperança para o Brasil
“Erros de pensamento, tal como emprego o termo aqui (no livro), são desvios sistemáticos em relação à racionalidade e aos comportamentos ideais, lógicos e sensatos. A palavra ‘sistemáticos’ é importante, pois nos enganamos muitas vezes na mesma direção”, explica Dobelli.
No livro, ele explica diversos vieses comportamentais de maneira descontraída e o melhor, por meio de exemplos práticos do nosso dia a dia.
A bibliografia, conjunto de obras pesquisadas pelo autor para escrever o livro, é vasta e passa por grandes referências como Daniel Kahneman, Amos Tversky e Robert Shiller.
A autocrítica é mais do que necessária
Dentre os diversos casos descritos está o viés de ação. Conforme Dobelli, para nós esperar e não fazer nada é uma tortura. Em situações indefinidas, somos levados ao impulso de fazer alguma coisa, seja qual for – e muitas vezes essa ação pode não ajudar. Isso significa que tendemos a agir rápido demais com muita frequência.
O imediatismo é de nossa natureza e tem muito valor para nós, entretanto, pode nos induzir a equívocos e nos desviar dos nossos planos.
“Nossa taxa de juro emocional aumenta quanto mais próxima do presente estiver uma decisão. A recompensa imediata é extremamente sedutora”, destaca.
Um atalho mental muito comum - para ficarmos atentos - é a tendência de seguir pensamentos de grupos ou da maioria. Hoje, as redes sociais, potencializam esse comportamento.
No livro, ele diz ainda que o fato de os seres humanos terem mais aversão às perdas do que aos riscos é uma verdadeira armadilha. Isso faz com que as pessoas cheguem a aumentar a exposição ao risco na tentativa de reverter prejuízos.
“Na Bolsa, uma perda não reconhecida ainda não é uma perda. Portanto, muitos investidores não vendem suas ações, mesmo quando a perspectiva de recuperação é pequena e a probabilidade de declínio na cotação é grande”, comenta o autor
Outra lição extraída do livro é que acreditar no nosso próprio potencial é importante, desde que seja na medida certa, com humildade. Segundo Dobelli, o excesso de confiança nos nossos conhecimentos e capacidades pode ser prejudicial.
“No dia a dia o sucesso produz maior visibilidade do que o fracasso, então você costuma superestimar a perspectiva de êxito”, comenta o autor. Por isso, o senso crítico nunca é demais.
Portanto, compreender como o nosso cérebro funciona no processo decisório é fundamental para ter melhores resultados com investimentos – mas isso vale para a vida, é uma questão de autoconhecimento.
Ao reconhecer as ciladas do pensamento, fica mais fácil evitá-las.
Um leque de livros para aprender mais
E se você curte livros de economia e finanças para enriquecer o seu repertório e aguçar o senso crítico, te convido a conhecer o Empiricus Books, clube do livro da Empiricus.
Nele, você recebe um título selecionado por uma equipe de curadoria, além de outros mimos especiais para complementar a leitura.
Pelo clube, já foram distribuídas obras como “O Efeito Halo”, de Phil Rosenzweig, que aborda os erros de lógica e as falhas de julgamento que atrapalham a performance das empresas, e “A Psicologia Financeira”, de Morgan Housel, que releva as características comportamentais em comum das pessoas que enriquecem com os investimentos, por exemplo, saber controlar a ganância e o medo.
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem mais de 1% com medo da recessão global enquanto Ibovespa aguarda inflação
Recessão deve ser tema do encontro de hoje dos representantes do FMI com os dirigentes do Banco Mundial
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais aguardam payroll e Ibovespa mira dados do varejo hoje
Os investidores locais ainda aguardam a participação de Roberto Campos Neto em evento fechado à imprensa pela manhã
Esquenta dos mercados: Eleições pressionam Ibovespa enquanto bolsas no exterior aguardam ata do BCE e dados de emprego nos EUA
Os investidores aguardam os números de emprego nos Estados Unidos antes do payroll de sexta-feira
Esquenta dos mercados: Ibovespa acompanha corrida eleitoral enquanto bolsas no exterior realizam lucro antes da reunião da Opep+
Os investidores aguardam os números de emprego nos Estados Unidos antes do payroll de sexta-feira
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais estendem rali de alívio e Ibovespa reage às eleições mais um dia
Os investidores acompanham as falas de representantes de Bancos Centrais hoje; Christine Lagarde e Janet Yellen, secretária de Tesouro dos EUA são destaque
Esquenta dos mercados: Ibovespa digere eleição e nova configuração do Congresso; bolsas no exterior recuam à espera dos dados da semana
Os dados de emprego dos Estados Unidos dominam a semana enquanto os investidores acompanham reunião da Opep+
Esquenta dos mercados: Ibovespa digere debate quente da Globo, mas deve embarcar na alta das bolsas internacionais hoje
O índice de inflação dos Estados Unidos é o número mais importante do dia e pode azedar a alta das bolsas nesta manhã
Esquenta dos mercados: Bolsas lá fora ampliam cautela enquanto Ibovespa aguarda debate e relatório da inflação do BC hoje
O medo do exterior pressiona as bolsas por mais um dia: a perspectiva de um aperto monetário maior e mais longo injeta aversão ao risco nos investidores
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem antes de falas de Jerome Powell e dirigentes do Fed; Ibovespa acompanha Campos Neto e Guedes hoje
Por aqui, a última rodada da pesquisa Genial/Quaest antes do primeiro turno das eleições presidenciais mostra chances de que Lula ganhe no primeiro turno
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais tentam emplacar alta com busca por pechinchas; Ibovespa acompanha ata do Copom hoje
A prévia da inflação brasileira será divulgada na terça-feira e o IPCA-15 deve registrar deflação mais uma vez
Esquenta dos mercados: Semana das bolsas internacionais começa no vermelho com cautela global; Ibovespa acompanha reta final das eleições
A prévia da inflação brasileira será divulgada na terça-feira, enquanto o PCE, índice cheio dos EUA, é a bola da vez na sexta-feira
Esquenta dos mercados: Investidores recolhem os cacos da Super Quarta com bolsas internacionais em queda; Ibovespa reage ao Datafolha
Os investidores reagem hoje aos PMIs de grandes economias, como Zona do Euro, Alemanha, Reino Unido e Estados Unidos
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem em ajuste após Fed apertar os juros; com Selic estável, Ibovespa reage à comunicado do BC
Enquanto isso, os investidores aguardam as decisões de juros de outros bancos centrais, em uma Super Semana para as bolsas
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais aguardam decisões de juros da Super Quarta; Ibovespa acompanha eleições mais um dia
A decisão dos Bancos Centrais do Brasil e dos Estados Unidos são os dois grandes eventos do dia e você confere o que esperar deles aqui
Esquenta dos mercados: Ibovespa deve destoar do exterior com eleições no radar enquanto bolsas internacionais seguem no vermelho mais um dia
Os investidores aguardam a ‘Super Quarta’, com perspectiva de que os Bancos Centrais elevem os juros ainda mais
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais e criptomoedas recuam antes da Super Quarta; Ibovespa acompanha queda de commodities
Antes do dia da decisão dos Bancos Centrais dos EUA e do Brasil, os investidores adotam uma postura mais defensiva frente aos ativos de risco
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caminham para fechar semana no vermelho e Ibovespa acompanha queda
Os investidores aguardam a ‘Super Quarta’ na semana que vem, com perspectiva de que os Bancos Centrais elevem os juros ainda mais
Esquenta dos mercados: Cautela prevalece e bolsas internacionais acompanham bateria de dados dos EUA hoje; Ibovespa aguarda prévia do PIB
As bolsas no exterior tentam emplacar alta, mas os ganhos são limitados pela cautela internacional
Esquenta dos mercados: Depois de dia ‘sangrento’, bolsas internacionais ampliam quedas e NY busca reverter prejuízo; Ibovespa acompanha dados do varejo
Os futuros de Nova York são os únicos que tentam emplacar o tom positivo após registrarem quedas de até 5% no pregão de ontem
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais sobem em dia de inflação dos EUA; Ibovespa deve acompanhar cenário internacional e eleições
Com o CPI dos EUA como o grande driver do dia, a direção das bolsas após a divulgação dos dados deve se manter até o encerramento do pregão