Prazo para participar do IPO da Locaweb termina hoje. Vale a pena investir?

Com mais de 20 anos de história, a Locaweb decidiu dar o próximo passo e será a próxima empresa a fazer sua estreia na bolsa brasileira com o código LWSA3. O período de reserva para participação na oferta de ações se encerra hoje (03), mas você ainda tem tempo de decidir se quer ou não participar do IPO.

Pioneira no oferecimento do serviço de hospedagem de websites, hoje a companhia também oferece os serviços para um leque completo de soluções para viabilizar presença online e estruturação de e-commerce.

Falando em pioneirismo, a empresa também será a primeira brasileira do setor a abrir o seu capital. Lá fora, companhias semelhantes, como a GoDaddy e HostGator já se aventuram pela bolsa de valores.

Saúde da companhia

A Locaweb tem uma estratégia de negócios pautada no crescimento orgânico da sua base de clientes e aquisições. Segundo os números do terceiro trimestre de 2019, a companhia acumula cerca de 350,5 mil clientes, em sua grande maioria empreendedores individuais e microempresas.

Esse é um mercado com grande capacidade de expansão. Frente aos principais concorrentes, a empresa é líder de mercado no segmento de hospedagem de sites.

Mas, no momento, os principais players oferecem serviços e valores muito semelhantes. Ou seja, embora seja líder, a companhia não se destaca com grandes vantagens competitivas.

A empresa apresenta bons indicadores financeiros e operacionais. Dividida nos segmentos de BeOnline, Saas e e-commerce, o BeOnline/Saas é responsável por 79% do faturamento total da companhia.

Para o funcionamento ideal do seu data center, a novata da bolsa tem custos extras. É que o clima tropical brasileiro dificulta a manutenção da baixa temperatura necessária para preservar a estrutura.

Esses custos extras ainda se somam aos altos custos com pessoal. Por ser uma uma empresa de tecnologia, o investimento no setor se dá pela necessidade de reter talentos.

Com o crescimento, a Locaweb se vê obrigada a promover investimentos recorrentes para manter a qualidade dos seus serviços. Como a maior parte dos equipamentos são importados, a companhia tem uma série de empréstimos e financiamentos em dólar.

Frente a desvalorização do dólar, a empresa precisa quitar os seus financiamentos em moeda estrangeira para reduzir os riscos de sofrer com as oscilações cambiais.

A vida pós-IPO

A companhia espera levantar até R$ 944 milhões com a oferta de ações e já tem planos para o recurso extra.

A maior fatia irá para potenciais novas aquisições (75,2% - aproximadamente R$ 368,3 milhões). R$ 74,6 milhões deve ser utilizado para reforçar o capital de giro para operações de pagamento e o restante, cerca de R$ 46,6 milhões deve ser destinado ao processo de amortização ou renegociação de empréstimos.

O processo de reserva da Locaweb conta com alocação primária para os investidores que decidiram aderir ao procedimento de lock-up, ou seja, a de restrição à venda de suas ações. Os acionistas que optaram pela restrição só podem vender suas posições no dia 20 de março de 2020.

O maior acionista vendedor é o Silver Lake, fundo de investimento estrangeiro que tem participação na companhia desde 2010. Além disso, parte dos fundadores também irão diminuir a sua participação na empresa.

Investir ou não investir?

Para investir nas ações da Locaweb, o mínimo a ser desembolsado é de R$ 3 mil. Com o período de reserva das ações marcado para se encerrar nesta segunda-feira (03), o tempo para participar do IPO está se esgotando.

Antes de fazer sua escolha e decidir investir em uma empresa que está entrando agora na bolsa, é importante entender diversas variáveis. Analisar o valor justo por ação, se há espaço para valorização e os riscos enfrentados pela companhia são só algumas delas. E você pode conferir um estudo completo sobre o panorama da Locaweb clicando aqui.

O documento também traz uma indicação direta se vale a pena ou não comprar a ação no IPO.

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